Rentabilidad en la mira: Cómo la calidad de la cartera define el éxito financiero
Profitability in focus: How portfolio quality defines financial successContenido principal del artículo
La calidad de la cartera crediticia se refiere a la capacidad de los créditos otorgados por una entidad financiera para generar ingresos estables, minimizando el riesgo de impago y las pérdidas asociadas. En este sentido, el objetivo de la investigación fue analizar críticamente los enfoques teóricos y hallazgos empíricos actuales que abordan la relación entre la calidad de cartera y la rentabilidad en las IMFs peruanas durante el año 2023. Se adoptó un enfoque cualitativo con un diseño de revisión documental. Para ello se utilizó el método PRISMA y un análisis documental de la literatura académica y normativas vigentes en el sistema f inanciero peruano. Los resultados revelan una tendencia inversa entre morosidad y rentabilidad, influenciada por factores internos (gestión crediticia deficiente, falta de control) y externos (crisis económicas, sobreendeudamiento). La investigación concluye con la necesidad de fortalecer la gestión del riesgo y promover políticas prudenciales más eficaces
Credit portfolio quality refers to the ability of loans granted by a financial institution to generate stable income, minimizing the risk of default and associated losses. In this sense, the objective of the research was to critically analyze current theoretical approaches and empirical f indings addressing the relationship between portfolio quality and profitability in Peruvian microfinance institutions (MFIs) during 2023. A qualitative approach with a documentary review design was adopted. For this purpose, the PRISMA method and a documentary analysis of academic literature and current regulations in the Peruvian financial system were used. The results reveal an inverse trend between delinquency and profitability, influenced by internal factors (poor credit management, lack of control) and external ones (economic crises, over-indebtedness). The research concludes with the need to strengthen risk management and promote more effective prudential policies.
Descargas
Detalles del artículo
Abdelsalam, O., Elnahass, M., Ahmed, H., y Williams, J. (2022). Asset securitizations and bank stability: Evidence from different banking systems. Global Finance Journal, 51, 100551. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2020.100551
Accinelli, E., y Salas, O. (2019). El estado de bienestar como un bien público no excluible. Estudios Económicos (México, D.F.), 34(2), 243-273. http://www.scielo.org.mx/scielo.php?script=sci_abstract&pid=S0186-72022019000200243&lng=es&nrm=iso&tlng=es
Banerjee, A., Duflo, E., Glennerster, R., y Kinnan, C. (2015). The Miracle of Microfinance? Evidence from a Randomized Evaluation. American Economic Journal: Applied Economics, 7(1), 22-53. https://doi.org/10.1257/app.20130533
Barboza, D. N., Solórzano, J. T., y Paniagua, J. M. (2023). Efecto de la morosidad sobre la rentabilidad en una Institución microfinanciera de Costa Rica: Propuesta de un modelo financiero. Revista Tecnología en Marcha, 36(2), 59-74. https://doi.org/10.18845/tm.v36i2.6107
Caguana, E. D. M., y Ordoñez, A. L.-R. L. (2023). Evaluación de la cartera de crédito de una cooperativa de ahorro y crédito, Ecuador. CIENCIAMATRIA, 9(2), Article 2. https://doi.org/10.35381/cm.v9i2.1142
Cardoso, A. I. M., García, D. M. L., y García, J. F. M. (2019). Evaluación de la factibilidad económico- financiera del proyecto de inversión: Centro Cultural Julio Antonio Mella. Cienfuegos. Revista Universidad y Sociedad, 11(5), 8-18. http://scielo.sld.cu/scielo.php?script=sci_abstract&pid=S2218-36202019000500008&lng=es&nrm=iso&tlng=es
Cevallos, A. M., y Campos, J. V. (2023). Gestión del riesgo crediticio y su incidencia en la morosidad en la Cooperativa de Ahorro y Crédito de los Profesores, Empleados y Trabajadores de la Universidad Técnica de Manabí, Ecuador 2019 – 2020. 593 Digital Publisher CEIT, 8(3), Article 3. https://doi.org/10.33386/593dp.2023.3.1774
Chuan, C. G., Li, W., Bellotti, A., y Hua, X. (2024). Determinants of Loan Funding Success and Default for a Chinese Microfinance Portfolio (SSRN Scholarly Paper No. 5028417). Social Science Research Network. https://doi.org/10.2139/ssrn.5028417
De La Hoz, B. S., Ferrer, M. A., y De La Hoz, A. S. (2008). Indicadores de rentabilidad: Herramientas para la toma decisiones financieras en hoteles de categoría media ubicados en Maracaibo. Revista de Ciencias Sociales, 14(1), 88-109. http://ve.scielo.org/scielo.php?script=sci_abstract&pid=S1315-95182008000100008&lng=es&nrm=iso&tlng=es
Diamond, D. W. (1984). Financial Intermediation and Delegated Monitoring. The Review of Economic Studies, 51(3), 393-414. https://doi.org/10.2307/2297430
Enoch, E. Y., Digil, A. M., y Arabo, U. A. (2021). Evaluating the Effect of Credit Collection Policy on Portfolio Quality of Micro-Finance Bank (No. arXiv:2105.10991). arXiv. https://doi.org/10.48550/arXiv.2105.10991
FELABAN. (2021). Federación Latinoamericana de Bancos | FELABAN | Indicador de morosidad Bancos—América Latina. www.felaban.net. https://www.felaban.net/noticias?516
García, V. A. L. (2018). Análisis de la cartera de créditos de la banca pública ecuatoriana (2008-2017). UISRAEL, 5(3), Article 3. https://doi.org/10.35290/rcui.v5n3.2018.76
Gitman, L. J. (with Internet Archive). (2012). Principios de administración financiera. México: Pearson Educación. http://archive.org/details/principiosdeadmi0000gitm
Maldonado, C. W. G., Olmedo, K. K. M., Jara, M. F. C., y Carlosama, M. B. P. (2024). Análisis de cartera de crédito en ecuador: Perspectiva de corporación nacional de finanzas populares y solidarias. Universidad y Sociedad, 16(5), 268-276. http://scielo.sld.cu/pdf/rus/v16n5/2218-3620-rus-16-05-268.pdf
Masaquiza, V.-R. J., Pavón, E. M. C., y Maldonado, C. W. G. (2022). Morosidad del producto credisolidario en las cooperativas de ahorro y crédito. CIENCIAMATRIA, 8(4), Article 4. https://doi.org/10.35381/cm.v8i4.884
Mayta, E. A. M., y Ticlavilca, R. D. R. F. (2023). La calidad de cartera crediticia y su influencia en la morosidad. REVISTA VERITAS ET SCIENTIA - UPT, 12(01), Article 01. https://doi.org/10.47796/ves.v12i01.775
Mishkin, F. S. (with Internet Archive). (2014). Moneda, banca y mercados financieros. Naucalpan de Juárez, México: Pearson Educación de México. http://archive.org/details/monedabancaymerc0000mish
Morduch, J. (1999). The Microfinance Promise. Journal of Economic Literature, 37(4), 1569-1614. https://doi.org/10.1257/jel.37.4.1569
Pizarro, V. C., y Álvarez, H. P. (2023). Riesgo Crediticio y sus Efectos en la Cartera de Crédito de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Guayaquil 2021-2022. 593 Digital Publisher CEIT, 8(4), Article 4. https://doi.org/10.33386/593dp.2023.4.1952
Saunders, A., Strock, E., y Travlos, N. G. (1990). Ownership Structure, Deregulation, and Bank Risk Taking. The Journal of Finance, 45(2), 643-654. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1990.tb03709.x
Schicks, J. (2014). Over-Indebtedness in Microfinance – An Empirical Analysis of Related Factors on the Borrower Level. World Development, 54, 301-324. https://doi.org/10.1016/j.worlddev.2013.08.009
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú. (2024). Informe de Estabilidad del Sistema Financiero. SBSPerú. https://www.sbs.gob.pe/
Teece, D. J. (2018). Dynamic capabilities as (workable) management systems theory. Journal of Management y Organization, 24(3), 359-368. https://doi.org/10.1017/jmo.2017.75
Vanroose, A., y D’Espallier, B. (2009). Microfinance and Financial Sector Development. Working Papers CEB, Article 09-040.RS. https://ideas.repec.org//p/sol/wpaper/09-040.html
Wang, A. D., Wu, Q., y Zhang, W. (2019). Neural Learning of Online Consumer Credit Risk (SSRN Scholarly Paper No. 3398981). Social Science Research Network. https://doi.org/10.2139/ssrn.3398981